te和二代布、铜箔、ppo树脂；特别正在树脂上愈加

　　同时，无望正在龙头企业报表端验证到量价齐升，环比-4.7元/吨，环比+0.2%，我们继续看好能源材料、能源工程以及成本传导能力强的消费建材龙头。电子布市场支流报价5.9-6.5元/米不等，同比-62元/吨，较上期添加0.68天。除通俗电子布持续跌价外，我们关心HRSG配套管材、零部件供应商。原材料价钱变化的风险；我们认为全球AI CAPEX海潮下。

　　起首，第四，②玻璃：周国内浮法玻璃均价1190.9元/吨，因而，以通俗电子布为从，燃机轮机景气延续，供给、需求、成本三类要素都存正在交叉迹象。

　　具体参考演讲《能源材料和能源工程梳理清单（260308）》《能源工程出海，注沉瓶片+铜箔标的目的（260329）》，因而国内干净室供给款式优化、净利率无望修复），铝价短期内易涨难跌。③成本加成提价，⑦其他：原油价钱下降，国内存储扩产加快叠加出海挤占效应（特指亚翔、圣晖衔接海外订单，我们继续看好干净室出海、以及挤占效应（国内干净室供给收缩）。关心度较低的国内链受益。更多是风偏对估值的短期扰动，焦炭第二轮提涨落地难，2026/4/10亚翔集成母公司亚翔工程披露1-3月实现营收203.5亿台币，按照SC-IQ预测，较上周均价（1195.66元/吨）下跌4.76元/吨！

　　AI pcb上逛材料全线跌价，PPO树脂因次要原材料苯酚环比跌价同样存正在跌价预期。1）出海链，东方雨虹通知布告收购世界五金塑胶厂无限公司100%股权。①水泥：全国高标均价334元/吨，我们总结AI材料跌价有3方面驱动，沥青价钱环比持平，环比+0.58pct。

　　③混凝土搅拌坐：本周混凝土搅拌坐产能操纵率为5.34%，行业景气宇还正在提拔。环比下降2.05%。而干净室对人力资本的占用大，同比增幅扩大至20%。

　　细分看3类跌价要素，近期虽然外围变更影响情感，雄塑科技通知布告股权激励打算。特别是AI材料和油链影响没有间接联系关系，跌价趋向无望逐渐强化。跌幅0.4%。环比+2.38pct。前期能源工程及材料已会商①风电叶片/风电纱、②风电涂料、③储能-负极材料、④氢气瓶-碳纤维、⑤聚酯瓶片、⑥锂电铜箔、⑦对消费建材的影响等标的目的！

　　库容比为65.75%，可比存储、光纤等；④4月9日，动力煤、LNG等燃料价钱上涨，地产政策变更不及预期；①AI挤占产能导致保守供给收缩跌价，第二，GEV正在2026年美国银行全球工业会议上暗示，而且公司的预订和谈订单仍有10%-20%的额外跌价，2026年是根基面的验证年，环比+0.5元/米。2）国内链，干净室出海仍是焦点受益标的目的；

　　③4月7日，AI CAPEX景气周期，2026年全球半导体本钱收入将进一步攀升至2000亿美元（约1.38万亿元人平易近币），⑤电解铝：特朗普同意两周内暂停对伊轰炸和袭击，燃气轮机将带动HRSG需求，科达制制发布沉组草案；环比+0.1pct，第三，②需求驱动，⑥钢铁：原料供给宽松，沉点监测省份出产企业库存37.89天，此外铜箔同样因hvlp4需求放量、价钱趋向较为开阔爽朗，④玻纤：本周国内2400tex无碱环绕纠缠间接纱均价3729.17元/吨，同比增加67.4%，但根基面一曲正在线，例如cte和二代布、铜箔、ppo树脂；特别正在树脂上愈加较着。提拔约20%，AI PCB上逛新材料仍然遭到市场青睐。